Cuando una empresa necesita liquidez y tiene una nave industrial, suele considerar dos caminos: un crédito bancario con garantía hipotecaria o un Sale and Lease Back. Ambos convierten el inmueble en dinero, pero de formas muy distintas.
1. ¿Cuánto dinero obtienes?
Un banco presta sobre el valor del inmueble aplicando un aforo: típicamente entre el 30% y el 70% del valor. Con un Sale and Lease Back puedes obtener hasta el 100% del valor comercial de tu nave.
2. ¿Cuánto te cuesta?
El crédito tiene una tasa de interés, normalmente variable y ligada a la TIIE más puntos porcentuales, además de comisiones por apertura, avalúo, gastos notariales y seguros. En un Sale and Lease Back no existe tasa de interés: pagas una renta de mercado por seguir ocupando la nave.
3. ¿Importa tu buró de crédito?
Para el banco, un historial crediticio positivo es indispensable. En el Sale and Lease Back la viabilidad depende principalmente del valor del inmueble y de la operación, no de tu score.
4. Tratamiento fiscal
Con un crédito solo puedes deducir los intereses, y con topes. Con un Sale and Lease Back la renta es 100% deducible como gasto de operación, lo que puede representar un escudo fiscal considerable. Te lo explicamos a detalle en nuestro artículo sobre beneficios fiscales.
5. Impacto en tu balance
El crédito incrementa tu pasivo y tu apalancamiento, lo que puede limitar el acceso a futuros financiamientos. El Sale and Lease Back no registra deuda: conviertes un activo fijo en efectivo y tus razones financieras mejoran.
6. ¿En qué puedes usar el dinero?
El crédito suele estar etiquetado para un fin aprobado por el banco. El capital de un Sale and Lease Back es de uso libre: crecimiento, pago de pasivos, inventario o capital de trabajo.
7. ¿Y si mi nave ya está hipotecada?
Si el inmueble ya garantiza otra deuda, es muy difícil obtener un nuevo crédito sobre él. En un Sale and Lease Back sí es viable: con los recursos de la venta se liquida el gravamen y el remanente es tuyo. Lo explicamos en ¿Puedo hacer Sale and Lease Back si mi nave está hipotecada?
8. Tiempos
Un crédito puede tardar de 30 a 60 días, siempre sujeto al comité de crédito. Un Sale and Lease Back suele tener ofertas en unos 30 días y cerrarse en 60 a 90 días.
Entonces, ¿cuál conviene?
Si tu empresa busca el mayor monto posible, sin deuda, con deducibilidad total y sin depender de su historial crediticio, el Sale and Lease Back suele ser la opción más eficiente. Consulta la comparativa completa o platícanos tu caso.
